上市公司的破产重组过程

1。提交重组申请

1。申请人：上市公司或其债权人可以向法院提交破产重组申请。在债权人申请债务人的破产清算之前，法院在接受申请后宣布破产，债务人或投资者的资本捐款占债务人注册资本的十分之一以上，也可以向法院申请重组。

2。应用材料：

当债务人申请时，他/她应提交财产状况，债务清单，索赔清单，财务会计报告和其他材料的描述。

当债权人提交申请时，他或她必须提交破产申请和相关证据，包括申请人和被告的基本信息，申请的目的，申请的事实和原因以及其他人法院认为应该陈述的事项。

2。法院决定接受并宣布

1。审查和裁决：法院将在收到重组申请后进行审查。如果认为满足破产重组的条件，法院将裁定接受此案，并根据《中华人民共和国企业破产法》第14条公告。

2。公告内容：该公告将陈述与重组有关的事项，包括申请人和被告的姓名或名称，法院接受破产申请，期间，位置和预防措施的时间，以提交索赔等。

3.制定并提交草案重组计划

1。制定草案：在债务人（即上市公司）或管理员决定接受破产重组申请之后，他或她需要向法院和债权人的会议提交重组计划草案。该草案是债务人提出的特定重组计划，包括债务还款计划，公司运营改进措施等。

2。提交时间限制：债务人或管理员应在法院裁决之日起6个月内提交重组计划草案。应债务人或管理者的要求，法院可以规定将期限延长3个月。如果未按时提交，法院应裁定终止重组过程并宣布破产。

4。债权人对重组计划草案的投票

1。债权人会议：法院将在收到重组计划草案之日起30天内召集债权人会议，并对重组计划草案进行投票。债权人会议可能决定建立债权人委员会。

2.投票规则：重组计划草案要求通过一定比例的债权人的同意。具体比例应按照《中华人民共和国企业破产法》的相关规定实施。

5。法院裁定批准重组计划

1.申请批准：在债权人会议批准“重组计划草案”草案后，债务人将向法院提交申请，以批准重组计划。

2。审查和裁决：收到申请后，法院将进行审查，并决定是否根据相关法律规定批准重组计划。如果法院裁定批准，重组计划将生效，破产重组程序将进入执行阶段。

6。实施重组计划

1.执行实体：法院重组计划批准后，债务人应负责实施重组计划的内容，包括偿还债务和改善公司的业务状况。

2。监督和报告：在重组计划中规定的监督期内，经理负责监督重组计划的实施。债务人应向管理员报告重组计划的实施和财务状况。监督期到期后，管理员将监督报告提交给法院并终止监督责任。

7。重组过程结束或结束

1。程序结束：如果债务人成功完成了重组计划，并且公司恢复了状况良好，则重组程序已经结束，公司恢复了正常运营。

2。程序终止：如果债务人无法执行或未执行重组计划，则法院应根据行政人员或有兴趣的方要求终止重组计划的执行，并宣布债务人破产。之后，它进入了破产程序。

上市公司破产和重组的困难

1。很难筹集资金

难度描述：在破产重组过程中，企业通常需要大量的财务支持来满足日常运营，债务还款，业务调整和其他方面的需求。但是，由于目前该公司的信用状况可能已经严重损害，因此很难通过传统的融资渠道获得资金。此外，在重组过程中可能需要支付各种费用，例如律师费，会计费和评估费，这进一步增加了财务压力。难度描述：

示例参考：在某些情况下，例如Changhang Phoenix，尽管通过各种渠道筹集了资金，例如公司书籍的现金，房地产资金，用于处置剥离亏损资产的房地产资金以及收回的应收账款，投资者的权利调整计划以及股票公共竞标，但整个过程仍然充满挑战和挑战和不确定性。

2。债权人的谈判很复杂

困难描述：破产重组涉及多个债权人的利益，包括供应商，银行，员工等。如何平衡各方的利益并达成约定的重组计划，这是破产重组成功的关键。这要求重组者具有强大的沟通和协调能力，同时具有足够的耐心和毅力。此外，债权人之间的利益冲突也可能使通过重组计划很难。

示例参考：在破产重组案件中，例如深圳中国，法院和行政人员通过与面向兴趣和发展为发展的方法进行积极沟通来促进债权人的态度，最终避免了在市场上过度干预司法权力并实现了重组计划的顺利通过。但是，收购此类成功案件并不容易，需要从多个方面的努力和合作。

3。业务调整和转型困难

难度描述：破产重组不仅是财务重组，而且更重要的是，在业务层面进行调整和转变。企业需要根据市场需求和竞争状况等因素来重新计划其业务模型，产品线和市场定位。这要求公司敏锐的市场洞察力和强大的执行。但是，在实际运营中，许多公司经常发现很难找到适合自己发展的新业务模型，从而导致重组失败。

示例参考：在重组过程中，一些上市公司通过剥离不良资产和介绍战略投资者来实现其业务结构的优化，转型和升级。但是，这种成功的案例通常要求公司具有很高的市场敏感性和强大的资源整合能力。

4。严格的法律程序和监管要求

难度描述：破产重组涉及一系列复杂的法律程序和监管要求，包括破产申请，重组计划制定，债权人会议，法院裁决等。企业需要遵守相关的法律和法规，以确保重新组织过程的合法性和合规性。同时，还必须保持与监管机构的密切沟通，并获得必要的支持和指导。但是，由于法律程序的复杂性和监管要求的严格性，公司通常需要花费大量时间和精力来应对它。

5。很难制定和执行重组计划

困难描述：重组计划是一项生产和运营计划，旨在挽救债务人的企业，债权人的债务实现计划以及投资者投资债务人企业的投资计划。它的表述需要全面考虑各方的利益，以确保它不仅可以保护债权人的权利和利益，而且还为公司的未来发展奠定了基础。但是，由于制定重组计划涉及复杂的利益关系和法律问题，因此谈判和谈判通常需要大量时间和精力。此外，重组计划的实施还要求公司具有强大的执行和管理能力，以确保有效实施所有措施。

6。外部环境中的不确定性

难度描述：外部环境中的不确定性也是上市公司进行破产重组的重要困难之一。例如，宏观经济状况的变化，行业政策的调整以及加剧的市场竞争可能会对企业的重组过程产生不利影响。此外，资本市场的波动也可能导致投资者的信心不足，这将影响重组计划的平稳实施。

总而言之，上市公司面临破产重组的许多困难和挑战。为了克服这些困难，企业需要积极寻求政府，法院，债权人和其他当事方的支持与合作，同时加强了内部管理和团队建设，以提高其市场竞争力和抵抗风险的抵抗力。

案例：BBK

1。破产重组过程

（i）法院接受重组申请：

2023年10月26日，西安格坦中级人民法院裁定接受Bubugao商业连锁有限公司的重组案件，并任命了一名管理员。

（ii）债权人会议：

Bubugao Co.Ltd。的首次债权人会议是通过2024年1月2日在线会议举行的。会议内容包括经理的工作报告，索赔声明的审查以及债权人会议主席的指定。

（iii）重组计划草案：

在第二次债权人会议上，债权人对《步步高商业连锁股份有限公司及其十四家子公司重整计划（草案）》进行了投票，草案涉及债务调整计划，投资者的权利调整计划等。

（iv）法院批准重组计划：

2024年6月30日，西安格坦中级人民法院裁定批准Bubugao Co.Ltd。及其14个子公司的重组计划，并终止了重组程序。

（v）实施重组计划：

法院批准重组计划后，Bubugao Co.Ltd。及其子公司进入了重组计划执行的阶段，该公司负责执行，管理员监督执行。

风险警告：Bubugao股票提醒投资者，如果该公司未能实施或未能执行重组计划，则可能会宣布破产，并且股票面临着降级的风险。

2。重组进度：

2023年7月7日，Longpai Food Co.Ltd.申请了江坦中级人民法院的Bubugao股份重组，理由是它无法偿还其应有的债务，并且显然缺乏还款能力，并同时申请了预先组织。

2023年7月13日，江坦中级人民法院举行了听证会，而布鲁加奥有限公司（Bubugao Co.

2023年7月17日，西安格坦中级人民法院决定启动Bubugao Co.Ltd.的重组前。

2023年10月26日，西安格坦中级人民法院裁定接受Longpai Food Co. Ltd.的重组申请到Bubugao。

2023年11月8日，西安格坦中级人民法院任命了BBKG股票集团为管理员。

2024年4月25日，Bubugao Co.Ltd。与重组投资者签署了《重整投资协议》。

2024年5月30日，Lubo Zhipo系统已向Bubugao债权人发送了一条消息，以填写银行帐户信息和/或证券帐户信息，以接收债务还款资金和/或股票。

2024年6月30日，西安格坦中级人民法院裁定批准Bubugao及其14个子公司的重组计划。

2024年7月9日，六位重组投资者全额支付了重组投资基金，经理和公司将敦促尚未支付投资资金的投资者支付其余的重组投资基金。

3。重组投资者的相关信息

（i）招募和选择投资者

2023年7月底，经理发布了《关于公开招募和遴选步步高商业连锁股份有限公司预重整投资人的公告》，正式开始招募投资者。

2024年2月9日，共有13个投资者支付了存款，10位投资者提交了有约束力的投资计划。

第一轮招聘审查会议于2024年2月27日举行，对提交的投资计划进行了初步审查。

2024年4月7日，经理举行了第二轮投资者招聘会议。根据初步评估，经过全面的评估，Chengdu Baitu Youni Culture Communication Co.Ltd。（Jifu Baitu Consortium的成员）和中国外国经济和贸易信托公司（其工业合作伙伴中国现代农业公司，Ltd。）是第一批工业式投资人。

2024年4月23日，举行了第三轮投资者招聘审查会议。 After review by the review committee and confirmation by the manager, Wumart Group, Boya Chunya and Xiangtan Electrochemical Industrial Investment were supplemented and determined as industrial investors, and Foreign Trade Trust, China Merchants Ping An, Jiuhua Asset Management, Xiangjiang Asset Management, Jifu Venture Capital, Shengshijing Asset Management, Shanghai Hongyi Fund, Yuanjian Fund, Yiyuan Huachu财团，中瓜群岛财团和Longjieda Huarui联盟被确定为金融投资者。

（ii）重组投资者的基本信息

（1）工业投资者

BaituGroup：成立于2020年9月14日，统一的社会信贷代码为91510108MA67L910XP，重点介绍了赋予和孵化快速移动的消费品品牌，例如美容，时尚和食品。它孵育了以“ Luo Wangyu”，“ Special Wulala”和“ Zhang Xixi”为代表的现象级锦鲤。它成功完成了诸如“完美日记”，“ L\’Oreal Group”，“ ProcterGamble Group”和“ Perroyal”等品牌下的新产品的推广，并致力于为所有品牌提供专业的集成营销服务。

As an industrial investor, Baitu Group will give full play to its advantages in Douyin short video content production, expert incubation, online retail capabilities, supply chain integration capabilities and brand marketing, and form a joint venture with Bubugao Co. Ltd. through the method of \”selected products + online explosive growth + offline stable sales\”, complete the integrated online and offline sales of self-operated goods, and gradually build the Bubugao Co.Ltd。的自我运营商品供应链系统，以帮助Bubugao Co.Ltd。逐渐恢复并提高其盈利能力。

外交贸易信托（联合工业合作伙伴中国农业）：1987年9月30日建立了外贸信托。统一的社会信贷法规为911100001000066.66.6.6亿，重点是“ 5+1”的投资信托，工业融资，消费者融资，服务信托，财富管理，财富管理和固有商业的业务布局。 Sinochem农业于2015年11月17日成立，其统一社会信贷法规为911102MA001X7QX7。截至目前，中国现代农业已经在全国29个省（城市，地区）的600多个县建造和运营了740多个地图技术服务中心。

外交贸易信托（联合工业合作伙伴中国农业）将与Bubugao Co.Ltd。进行长期和稳定的合作。新鲜食品和农产品，降低采购成本，进一步扩大公司的资源和发展优势，促进Bubugao Co.Ltd。的高质量发展，并逐渐恢复并提高盈利能力。

Xiangtan电化学工业投资：江坦电化学工业投资于2018年9月27日建立，统一社会信用法规91430300MA4Q020J91。江坦电化学工业投资侧重于四个主要业务：新能源，工业投资，物理种植和资产资源管理。它的基金公司已经完成了30个基金的建立，总基金管理量表为176.0亿元人民币。

作为西安格坦农业工业投资的国家主要领先企业，江坦电气和化学投资的子公司是西安格坦电气和化学工业投资的子公司，农业领域的高科技企业，以及在湖南省的小型巨型企业，通过jubao的小型企业品牌创建了“特殊企业”特殊的Protecter + Pytepant + Infan + Ir + Ir + Ir + Ir + Ir + Ir + Ir + Ir;目前，它是西安格坦谷物行业中最大的国有企业，该企业整合了谷物种植，采购，存储，加工，销售和物流。江坦电化学行业投资将利用Jubao农业在谷物行业的领先地位和有利的资源来帮助Bubugao Co.Ltd。优化和改善供应链，创建高品质和低价谷物产品，并提高产品质量。

Wuma Group和Boya Chunya：Wuma Group成立于1994年，其统一的社会信贷法规为91110000102072929U。它是我国零售业的领导者之一，多年来赢得了“中国排名前100名连锁业务”的头衔。 Boya Chunya于2010年11月11日成立，统一社会信贷机构91110108562686809T。这是一家专业的公司，专注于工业和金融投资以及上市公司的全面服务。 WUMART Group和Boya Chunya将在整合供应链，授权，数字零售等方面的优势，帮助Bubugao Co.Ltd.进一步提高其供应链能力，并利用其强大的数字功能来帮助公司提高其运营效率。此外，Wumart Group和Boya Chunya将推广BBKG Co.Ltd。以与Duodian Dmall建立合作关系，为BBKGG Co.Ltd.提供数字零售解决方案。

（2）金融投资者

中国商人：中国商人ping An于2017年3月10日成立，其统一的社会信用法规为91440300ma5edm6p21。它是深圳的第一家许可的地方资产管理公司，拥有大规模收购和处置金融不良资产的资格，该资产得到了深圳市政府政府批准的，并得到了中国银行业监管委员会的批准。

Foreign Trade Trust：外交信托基金于1987年9月30日成立，其统一的社会信贷法规为911100001000066.653M，重点介绍了投资信托，工业融资，消费融资，服务信托，财富，财富，财富管理和固有业务的“ 5+1”业务布局。

Jiuhua资产管理：Jiuhua资产管理于2011年2月16日成立，其统一的社会信贷法规为91430300567693573J。它主要运营着西安格坦经济和技术发展区的现有国有资产，并参与资产管理，工业运营和投资，城市运营管理，汽车检查和其他业务。

xiangjiang资产管理：Xiangjiang资产管理于2019年9月6日成立，其统一的社会信用法规为91430100MA4QQTC80U。自2019年9月成立以来，江吉资产管理一直坚持加深其在湖南的根源，坚决关注其主要业务，坚决阻止和解决区域金融风险，并支持实体经济的发展。

Jifu风险投资：JIFU Venture Capital于2004年9月7日成立，其统一的社会信贷法规为91360981766373628T，其主要业务是股本投资和资产管理。投资方向主要是新兴行业，例如智能制造，综合电路，新一代信息技术，生物医学和大量消费。

Shengshijing资产管理：Shengshijing资产管理于2006年9月11日建立，其统一的社会信用法规为9111010108793406771K，重点关注四个主要领域：硬技术，新能源，新能源，大型健康和新消费。

shanghai hongyi基金：上海洪吉基金于2015年6月8日成立，其统一的社会信贷法规为91310114342270406M。它有两个主要的业务领域：主动管理和上市公司风险管理。其中，四个战略交易团队，包括定量CTA，期货高频，期权套利和中性策略，为高净值客户提供多样化的配置选项。

Yuanjian基金：Yuanjian基金于2021年12月6日成立，其统一的社会信用法为91321011MA7D6EFC62。它于2022年6月10日注册为私募股权基金经理，并于2023年3月21日提交了成功的风险投资基金。

Yiyuan huachu Consortium：深圳Yiyuan Xincheng Investment Consunting Co.Ltd。成立。统一的社会信用法规是9144030035906861U，重点介绍上市公司的重新组织，正式拍卖的私人式和传统效果，专注于上市公司的重新构建和传统。 Hubei Huachu Investment Co.Ltd。成立于2023年2月14日。统一的社会信贷法规为91420104MAC9HL8M8A。这是一家专注于合并和收购的投资机构，上市公司的破产重组和衍生投资机会。

中瓜群岛财团：中瓜诺省投资有限公司（Ltd.它的主要业务包括公开提供业务，私募股权，私募股权，司法重组和其他特殊机会投资。吉普·尤克森（Guopin Youxuan）（北京）品牌管理有限公司（Ltd.

longjieda huarui财团：Songshu Huilin（上海）私募股权基金管理有限公司，于2016年4月5日成立，其统一的社会信用法规为91310000MA1FL2222211。它是一个私募股权基金，主要用于重组困难的企业。深圳朗吉达投资咨询公司有限公司于2023年6月30日成立，统一的社会信用法规为91440300macnubub46。它将使用自己的资本投资作为其主要业务，包括工业投资，股票投资，项目投资等。

4。转让资本储备基金增加股票的条件

（i）有条件地转移到536,225,395股，转让条件包括：

1。Baitu Group收购241,982,972股的条件：

（1）现金考虑以每股1.65元的价格支付；

（2）是Baitu Group或其指定实体直接或间接持有的Bubugao股票的注册，而无需转让，处置或委托其他人以直接或间接持有其证券帐户持有的股票之日起36个月；

（3）这是与Bubugao Co.Ltd。进行“产品选择”并为Bubugao Co.Ltd.超市建立自行运营的商品供应链系统的合资企业，并逐渐将合资企业的自动商品贴上与Bubugao Co.Ltd.Ltd的供养链接的合资企业的自行经营商品，以供供应自我供应。 Fourth, relying on the advantages of Baitu Group\’s online retail capabilities, supply chain integration capabilities and brand marketing advantages, it provides Bbugao Co. Ltd. with the advantages of online retail capabilities, supply chain integration capabilities and brand marketing advantages to improve the online and offline integrated sales capabilities, improve the gross profit margin of goods, and provide comprehensive brand marketing empowerment.

2。外贸信托（与其工业合作伙伴中国农业）的条件，以获取70,000,000股股份：

（1）现金考虑以每股1.90元的价格支付；

（2）它是Bubugao股票直接或间接由其外贸信托（与其工业合作伙伴Sinochem农业）或其指定实体持有的24个月以来的24个月。

（3）中国农业和Bubugao Co.Ltd。进行生产和销售合作，合资合作，上游和下游供应链合作，实时流媒体和电子商务平台合作等，以帮助Bubugao Co.Ltd. Ltd.超市在新鲜产品领域获得了竞争优势。

3。江坦电气和化学工业投资的条件可收购42,424,242股：

（1）现金考虑以每股1.65元的价格支付；

（2）它是由江坦电化学工业投资直接或间接持有的Bubugao股票的注册，或者是其指定的实体，而无需转移，处置或托付给他人的证券帐户，自从自转移者注册之日起36个月，股票股票股票账户；

（3）这是为了帮助Bubugao Co.Ltd.通过其子公司在谷物行业的领先地位和有利的资源来优化和改善供应链，创造高品质和低价的谷物产品，并提高产品质量；第四，全面发挥了国有资产的“压载石”的作用，并进一步促进了Bubugao Co.Ltd的健康和稳定发展。

4。Wumart Group和Boya Chunya收购181,818,181股的条件：

（1）现金考虑以每股1.65元的价格支付；

（2）它是Wumart Group或其指定实体直接或间接持有的Bubugao股票的注册，而无需转让，处置或委托其他人以直接或间接持有其证券帐户持有的股票之日起36个月；

（3）它是使用强大的数字能力来帮助Bubugao Co.Ltd。提高其运营效率并帮助Bubugao Co.Ltd。进一步提高其供应链能力。

（ii）金融投资者总共收购了639,091,238股以增加股票，转让条件包括：

（1）现金考虑以每股2.5元的价格支付；

用户评论

作业是老师的私生子

学习企业重组流程还挺有用的啊！

    有6位网友表示赞同！

闲肆

想了解下破产重整对上市公司的影响。

    有8位网友表示赞同！

￡烟消云散

有没有人分享过关于上市公司破产重整的案例分析？

    有19位网友表示赞同！

秘密

我一直好奇破产重整的难点到底是什么？

    有12位网友表示赞同！

短发

听起来这个话题很专业！估计需要不少资料才能了解透彻。

    有15位网友表示赞同！

揉乱头发

学习这些知识能让我更好地理解市场经济中的风险吧。

    有17位网友表示赞同！

清原

不知道破产重整会对员工有什么影响啊？

    有11位网友表示赞同！

陌上花

我最近在研究资本运作，这个话题蛮有帮助的。

    有13位网友表示赞同！

伱德柔情是我的痛。

公司破产真的很可惜，希望重整能成功！

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我的黑色迷你裙

感觉这个流程需要很强的法律和金融知识才能搞懂。

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肆忌

上市公司的破产对整个市场都有一定的影响力吧。

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漫长の人生

这种情况下公司还能继续运营吗？

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花菲

我想知道破产重整的成功率大概怎么样？

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仰望幸福

会不会有相关的书籍或视频可以用来深入学习?

    有9位网友表示赞同！

酒笙倾凉

这好像也是很常见的一种企业危机解决方法吧。

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高冷低能儿

如果是我公司遇到了这种问题，我不知道该怎么办呢！

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你身上有刺，别扎我

破产重整的案例分析看起来很有意思。

    有12位网友表示赞同！

素婉纤尘

学习这些知识以后，也许能更好地保护自己的资产？

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