我是Rong Xiaojiang，出生于1995年代，毕业于一所拥有211名金融的大学，在北京漂移了十年，在成都持续了半年。

阳光明媚

配x

FA是一家特殊的投资银行业务，自2000年以来一直在不断开发和发展。它通常被称为精品投资银行，这主要与传统投资银行不同。

传统投资银行业务是证券公司的核心业务之一，该公司为上市公司和拟议的上市公司提供服务，经营证券发行，承销和交易业务，并为高质量企业的融资提供一站式服务。

截至2024年3月，中国证券监管委员会批准了146家从事证券行业的公司。扣除资产管理和赞助子公司后，实际上有107家证券公司，包括Citic Securities，Huatai Securities，Guotai Junan，Galaxy Securities，GF Securities，GF Securities等领先的公司等公司。

总数并不大，因为证券许可是进入行业的硬门槛。

相比之下，无执照的，低的就业阈值和服务企业企业是FA的最独特特征。 FAS继续在第一级股票市场交易的两端徘徊，并通过有效的配对能力赚取利润。

经过24年的发展，足总已与一大批从业者一起发展成一个行业，目睹并参与了资本市场的变化。

01

行业定位

FA或财务顾问从事中介业务，将资产和资金联系起来，并使用一种或多种优势，例如专业技能，交易经验，高质量资源和深入的客户关系，以帮助企业家公司成功地从投资机构那里获得投资，从而收取佣金和其他费用。

FA无需许可，也没有阈值限制。一个人或团队可以进入这个行业。无论性别或教育如何，只要有初始资源，您就可以开展业务。

可以根据不同的维度将FA分为不同的类别：

从游戏风格的角度来看，FA机构可以分为面向服务和面向音量的。

精简专注于服务的机构将拥有几个或多个成员，而顶级FA的机构将拥有数十名或数百名成员，这些成员重视人类效率并强调深入的陪伴服务，涉及融资交易的各个方面。

因此，每个人可以服务的项目数量有限，上限为3至4。专注于在中间和晚期的企业之间选择合作，例如数亿美元的水平。

对于驱动量的机构，他们重视交付项目的数量，按数量获胜，并注意快速匹配和交付。通常，采用了人们的策略，并且团队相对较大，例如100至200人，以确保交易量。同时，他们主要服务于早期和中期项目，例如单个融资的数量是数百万到数千万人民币。

每个人都可以同时运营7到8个甚至超过十个项目，并且该项目提供的服务相对较浅，内容并不深，并且对有效的试验和错误表示关注，以换取成功的可能性。

从业务多元化的角度来看，足协机构可以分为全面和垂直类型。

全面的FA同时涵盖了多个工业方向和阶段的项目，并且这些领域相对开放，并且可以有效地分散过度关注的风险。

此外，一些领先的FA已根据其原始主要财务咨询业务不断扩展并扩展到证券，资产管理，直接投资，投资后管理，LP业务等，并发展为多元化的金融服务提供商。

例如，Huaxing Capital作为一名资深足总制造商，于2013年创立了私募股权投资业务，并建立了Huax New经济基金，其基金管理量表超过400亿元人民币； 2015年建立了Huaxing Wealth Management，以提供差异化的资产管理服务； 2016年成立了Huaxing Securities（以前称为“ Huajing Securities”），以提供证券经纪，证券承销和其他行业。

垂直FA通常会选择有利的轨道和阶段，并扎根1到2个子轨道，并以工业深度和工业资源获胜。

这种类型的机构具有他们关注的行业方向的专业能力，并且通常超过了全面的FA的覆盖范围，并且更好地建立基于工业链的服务声誉。

例如，Haoyue Capital专注于医疗领域，机器人轨道的Gengxin Capital，高级制造领域的Wanchuang Investment Bank，Mumian Capital，消费者领域的Mumian Capital，Yunxiu Capital的半导体领域，等等。

02

工作链接

FA是企业的外部经理。完整的融资和交付是核心目标。在此过程中，它将扮演多维角色，例如财务咨询，法律咨询和资本运营咨询。为了提高企业客户的满意度，它还将引入资源，例如人力资源和业务订单。

主流观点认为，FA的工作可以分为三个方面：承诺，承担和承保。

合同，即项目资料来源，旨在与潜在的高质量项目签署财务咨询协议，并开始在双方之间的合作过程。合同的核心是解决双方的信任问题，双方都有自己的解决方法。

那些以专业精神获胜的人将做出足够的初步准备，包括行业映射对细分曲目的深入研究创新有效的融资计划过去的经验优势，等等，这些研究被凝结成专业。

那些以资源优势获胜的人需要拥有可靠的中间渠道，这些渠道可以影响公司的老板提出建议，例如公司的老股东，上游和下游公司的建议，等等。

相比之下，良好的收缩非常机智且相关。如果专业人士没有深深地扎根，那么很难区分。

承诺是有形的FA服务的基础，其本质是输出一系列与融资相关的材料。基本服务包括BP（业务计划）的生产和优化，预告片的生产（投资摘要），财务模型的建设，估值和定价，可获得的（权益结构表），股权投资意向和投资协议指导和谈判等等等。

此外，有必要根据投资者的需求来整理投资意向书，尽职调查报告，问题清单，访谈和其他内容，这些要求一方面。因此，实施贯穿了融资服务的整个链接，并且客户的共同点和个性化需求同时存在。

承销，即销售（销售），涵盖了筛查潜在投资者的核心链接早期沟通安排路演跟进反馈安排尽职调查并访谈促进协议谈判交付和付款核心链接。承保过程需要促进投资机构的覆盖范围和机构决策过程，以及FA的专业产出和高质量的沟通技巧。

03

商业模式

FA行业的主流商业模式是后收费后，也就是说，在成功促进交易和付款后，将根据公司收到的实际资金以3至5的比率收取佣金。

由于FA的强度，交易规模和信息不对称性，该比例将波动。

例如，如果公司强大并且足总竞争较大，则可能只有1至2，或者公司不了解足总行业，非正式的FA可能会要求到处都有价格，其中比例超过5，甚至10。

电荷后模型带来了风险和沉默成本。一旦公司无法成功地帮助融资，早期阶段就一直将无法收回。

如果成功交付，一个项目的好处也可以涵盖多个项目的失败。因此，行业中有一个说法：“ FA将不开放三年，但将食用三年。”

为了避免发生后电费模式的风险，一些FA还将引入递送前模式。他们在服务前收取固定费用，然后在成功融资后抵消佣金的金额。如果他们失败，他们将不会损失太多。

一些FA将分别进行材料生产和优化，以收取成千上万或成千上万的咨询费，然后在成功后获得佣金。

具体而言，这取决于如何讨论与企业的合作以及企业的接受程度。一般而言，主流后收费模型将使很难大规模实施早期费用。

04

从业者

FA的本质是匹配交易。尽管没有入境门槛，但是如果您无法快速赚钱，则无法继续运作。

不同的FA具有内部成员不同的容错空间。一般来说，如果一年内没有交货或没有可能的交货，它将进入阶段储备。

资本市场正在改变每一刻。资产和资金中间的FA对市场最敏感。他们本身是由于变化而诞生的，并为变化而死。

从业人员需要能够快速理解一个行业，并能够对行业进行深入研究以预测水下轨道。同时，您需要足够勤奋且足够强大才能赚钱。

从业者有两个共同的薪水结构。

一个是高基础+奖金，例如领先的机构Huaxing Capital，Taihe Capital，Yikai Capital等。由于单交易量相对较高，因此该机构将认为比例委员会是不合理的，因此它们采用高基础来吸引高质量的人才并基于绩效提供奖金。

另一个是低型+项目委员会，它适用于平台弱的品牌能力，并要求成员具有相对全堆栈的能力。核心工资取决于绩效佣金。根据企业与个人之间的游戏，佣金比率是可能的，从20到70。

然后，根据贡献程度在内部分配项目团队。通常，承包商也是项目负责人，大多数股票将被分发，其余的将分配给承诺和承保。

05

FA仅生活在一线城市

作为中介业务，FA的生存取决于投资机构和企业企业的收集。它不仅需要大量数量，而且需要一个丰富的工业领域和相对强大的发展基础。

因此，我们实际上看到只有一线城市，北京，上海和深圳都有大量系统的和东正教的FA机构，低层城市几乎从未拥有众所周知的FA品牌。有些基本上是数量但质量不高的信息经纪人，或者是小型团队测试的边际业务。

在低阈值FA行业中，并不是每个人都可以得到一份份额，核心价值必须反映在实际交易中。

用户评论

淡写薰衣草的香

我最近想申请留学，想知道有哪些专业的财务顾问可以帮我评估我的未来发展路径？

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金橙橙。-

是不是每个需要贷款读书的学生都需要找财务顾问？

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此生一诺

在美国学习，会遇到哪些特殊的财务规划问题，FA能帮解决吗？

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凉城°

想了解一下留学期间的经济独立申请条件，FA会不会有所帮助？

    有19位网友表示赞同！

暖栀

选择FA的时候应该注意些什么？有没有推荐的机构或公司？

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疯人疯语疯人愿

FA可以帮我申请奖学金和助学金吗？

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无关风月

财务顾问能帮我规划留学期间的生活费用吗？

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一笑抵千言

我想留澳深造，FA会不会对澳洲的留学资金政策比较了解？

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孤自凉丶

读研时是否需要另外找专门的研究生留学FA？

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龙卷风卷走爱情

跟学习金融专业的人家有什么区别呢？

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恰十年

有没有那种可以远程服务的财务顾问可以选择呢？

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雪花ミ飞舞

学费、生活费要如何控制？FA能提供什么建议？

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顶个蘑菇闯天下i

留学回来能不能将FA继续使用?

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◆乱世梦红颜

想了解一下FA收费标准，一般多少钱？

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喜欢梅西

FA的咨询范围有哪些？比如投资规划吗？

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心悸╰つ

FA可以帮助我在留学期间处理银行业务吗？

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孤单*无名指

我听说FA还可以帮助申请美国绿卡，是真的吗？

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陌然淺笑

想了解一下FA的资质认证和证书是怎么样的？

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巷口酒肆

有没有一些靠谱的留学生社区或者论坛可以推荐FA？

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